Best of LinkedIn: M&A Insights KW 25/ 26

Trotz makroökonomischer Unsicherheit blieben Dealmaker aktiv und konzentrierten sich stärker auf eine disziplinierte Vorbereitung, eine am Menschen ausgerichtete Integration und gezielte Technologiezukäufe. Risikominderung und branchenspezifische Strategien standen weit oben; mehrere bemerkenswerte Transaktionen zeigten Zuversicht in langfristige Wachstumschancen.

Datum

June 18, 2025

M&A Insights

Thomas Allgeyer

Methodik: Alle zwei Wochen sammeln wir die relevantesten LinkedIn-Beiträge zu ausgewählten Themen und verdichten sie zu einem Gesamtüberblick, ausschließlich auf Basis dieser Beiträge. Die einzelnen Beiträge dahinter finden sich hier: https://linktr.ee/thomasallgeyer. Viel Freude beim Lesen.

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Vorbereitung vor dem Deal & Bewertung

Eine frühe Vorbereitung bei Net Working Capital, Nachfolgeplanung und der Bereinigung von Strukturen gilt immer wieder als schnellster Weg, die Bewertung zu schützen und Verzögerungen zwischen LOI und Closing zu vermeiden.
Berater fordern Erstverkäufer auf, die Typen von Finanzinvestoren zu vergleichen, also Private Equity, Holdinggesellschaften und Family Offices. So lassen sich die Erwartungen an Wertschöpfung und Unterstützung nach dem Deal angleichen.
Disziplinierte Schritt-für-Schritt-Playbooks auf der Käuferseite betonen eine klare Strategie, eine detaillierte Due Diligence und eine saubere Verhandlungsführung, um das Tempo bis zum Closing zu halten.

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Integration & Kultur

Die Beiträge laufen auf eine Aussage hinaus: Kultur, das Halten von Fachkräften und klare Kommunikationspläne entscheiden darüber, ob Synergien gehoben werden. Modelle auf Basis von SCARF und die Kommunikationsstandards der IPMA finden mehr Anklang.
Technologiegestützte Integrationsfahrpläne gelten als unverzichtbar, um die Datenmigration, die Abstimmung mit Kunden und die Vorbereitung auf Cross-Selling zu beschleunigen.
Führungskräfte betonen, wie wichtig es ist, das Erbe des Zielunternehmens zu würdigen und zugleich eine einheitliche, wachstumsorientierte Kultur zu verankern. So sinkt die Abwanderung, und das Vertrauen der Kunden bleibt erhalten.

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Risiko & Compliance

Garantien, Freistellungen und maßgeschneiderte Versicherungslösungen bleiben die erste Verteidigungslinie gegen Transaktionsrisiken, ergänzt um frühe Cybersicherheitsprüfungen, die teure Überraschungen verhindern können.
Juristische Fachleute empfehlen FFC-Klauseln dort, wo strengere Vorschriften klassische Wettbewerbsverbote schwächen. Die steuerlichen Folgen von Pillar II lösen zugleich frühzeitige Gespräche über die Strukturierung aus.
Die Auswahl erfahrener Steuerberater gilt als unverzichtbar, um grenzüberschreitende Transaktionen zu optimieren und Streitigkeiten nach dem Closing zu vermeiden.

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Technologie & digitale Vorstöße

Gerüchte, wonach Apple einen Kauf von Perplexity AI prüft, unterstreichen den wachsenden Wettbewerb um Vermögenswerte und Fachkräfte im Bereich generativer KI.
Von Quantenlogik inspiriertes Denken wird als neue Sichtweise ins Spiel gebracht, um komplexe Integrationsprobleme dort zu lösen, wo lineare Modelle an Grenzen stoßen.
Das Konzept eines KI-gestützten „Deal Concierge“ zeigt, wie datengetriebene Personalisierung die Dienste von Vermittlern verändert und den Deal Flow im Mittelstand beschleunigt.

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Strategie & Trends im Dealmaking

Erfolgreiche Käufer führen ihre Programme über den gesamten Zyklus fort und setzen flexible Finanzierungen sowie den Wechsel zwischen Branchen ein, um makroökonomische Ausschläge auszugleichen.
Vorstände und CEOs sprechen sich für eine agile Governance aus, um sich in wechselnden regulatorischen Rahmenbedingungen zu bewegen und den Optionswert unkonventioneller Deal-Strukturen zu erhalten.
Private Equity engagiert sich stärker und erhöht damit den Bedarf an striktem Risikomanagement nach dem Deal und an Plänen zur Wertschöpfung.

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Branchen & Regionen im Fokus

Die Iberische Halbinsel entwickelt sich zu einem Hotspot für Technologie-M&A und zieht mit günstigen Bewertungen und verfügbaren Fachkräften globale Investoren an.
Gesundheitswesen, Industrietechnik und Merchant Acquiring stoßen auf anhaltendes Interesse, weil Betreiber digitale Fähigkeiten und Größenvorteile suchen.
Corporate-Finance-Häuser in den englischen Midlands melden ein robustes Jahr. Kolumbianische Einwanderungsreformen tauchen zugleich als neuer Prüfpunkt in der Due Diligence grenzüberschreitender Käufer auf.

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Deal-Highlights & Partnerschaften

Moss Adams und Baker Tilly schließen sich zusammen und bauen eine größere Beratungsplattform mit landesweit erweiterter Reichweite auf.
Privatinvestoren übernehmen das kanadische Unternehmen EMEC Machine Tools und zeigen damit Zutrauen in Vermögenswerte der fortgeschrittenen Fertigung.
QBS Software beschleunigt seine Roll-up-Strategie abseits offener Verkaufsprozesse, und Xeinadin setzt seine diszipliniert geführte Konsolidierung von Beratungs- und Dienstleistungsfirmen fort.
RockWater schließt mehrere Zukäufe in der Creator Economy und im Bereich Digital Audio ab. Darin zeigt sich die Dynamik in den Mediensegmenten der nächsten Generation.
Podcasts und Interviews aus der Praxis, von „Delivering the Deal“ bis zu Gesprächen mit dem M&A-Verantwortlichen von Grupo FCamara, liefern Erfahrungen aus erster Hand zu Integrationsdisziplin und kultureller Abstimmung.

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